新浪财经讯 2月9日消息，今日50ETF冲高回落，盘中一度大涨2.92%，尾盘快速回落收涨1.75%。各档认沽期权则普遍下跌，虽然收尾小幅反弹，但跌幅普遍在20%左右。对此，“QFII一姐”陆培丽解读，这是波动率下降引起的。

　　截至收盘，上证50ETF期权合计成交金额3786万元，成交量25113张，收盘持仓10809张。从成交分布上看，主要成就集中在当月10个品种。其中认购3月2200成交2501张，占全天成交量的25%。同时，认购成交较认沽更为活跃：认购期权成交2639万元，认沽成交1147万元。

　　其中，3月认购期权盘中一度大涨，认购3月2200最高涨幅一度达11.2%，但临近结束3月5只认购期权均快速回落，甚至全部翻绿，盘终仅认购3月2200守住0.77%的涨幅。而各档认沽期权则普遍下跌20%左右。

　　针对这一现象，齐鲁资产管理公司的陆培丽表示，这是波动率下降引起的。“波动率上升，期权价格上升。直观上讲，波动率增加，到价内的概率升高，所以期权的价格上升，反之亦然。”

　　至于为何现货尾盘跳水的时候，价外的认沽也没有出现明显的反弹？她认为是波动率作用大，直观地讲，就是尽管现货跌了，但是因为波动率减少，买入认沽的也认为跌近价内的概率减少了。

　　根据上交所[微博]数据，2月9日，上证50ETF期权正式上市交易的合约总数为40个，包括认购和认沽两种类型，4个到期月份(3月、4月、6月和9月)和5个行权价系列。

　　50ETF期权上市首日交易运行平稳。全天总成交量18843张，其中认购期权11320张，认沽期权7523张；权利金成交额0.287亿元，成交名义价值4.318亿元；全天未平仓合约数11720张。(新浪财经 许旻 发自上海)